Unternehmensnachfolge durch MBO und MBI

Nachfolgeregelung aus dem eigenen Unternehmen geht leichter als Sie denken!

Sehr geehrte Unternehmerin, sehr geehrter Unternehmer,

eine Nachfolgerin oder ein Nachfolger kann aus den Reihen Ihrer Mitarbeiter kommen – dann spricht man von einem MBO. Vorteil: Sie kennen sich, teilen die gleichen Unternehmenswerte und haben über weite Strecken einen gemeinsamen Weg beschritten.

Gleichzeitig sind auch Bedenken berechtigt: Schafft sie oder er das überhaupt? Wie kann der Kaufpreis gezahlt werden? Muss das Nachfolge-Team noch ergänzt werden?

Bei einer Übernahme durch ein neues Management spricht man hingegen von einem MBI. Wir verstehen das Thema MBO / MBI nicht nur als eine Transaktion!

Gemeinsam mit unserem ADVISOS Experten unterstützen wir Sie bereits im Vorfeld einer Übergabe, angefangen bei der Entscheidungsfindung innerhalb der Eigentümerfamilie, über die Aufstellung des Nachfolge-Teams und dessen Ergänzung (sofern erforderlich), bis hin zur Durchführung eines strukturierten Transaktionsprozesses, um den passenden Investor zu finden.

                                                                                    Ihr ADVISOS Team

PS: Wir stehen gern für ein persönliches Gespräch zur Verfügung – natürlich für Sie kostenfrei und unverbindlich. Vereinbaren Sie einfach einen Rückruf!

Vorteile der Nachfolgeregelung durch Mitarbeiter

PERSÖNLICH & PROFESSIONELL

Unternehmenskultur weiterführen

Ihre Mitarbeiter kennen Ihr Unternehmen am besten und haben die Unternehmenskultur bereits mitgetragen. Eine erfolgreiche Weiterführung des Unternehmens in Ihrem Sinne ist daher bei einer Übernahme durch die von Ihnen ausgewählten Führungskräfte am wahrscheinlichsten.

Bei einer Übernahme durch einen Konkurrenten hingegen stellt freilich der Übernehmer seine Werte in den Vordergrund.

MBO / MBI ist finanzierbar

Wir finden für Sie eine nachhaltige Finanzierung, die eine langfristige Weiterführung des Unternehmens sicherstellt, wobei eine wichtige Finanzierungskomponente aus Eigenkapital besteht. Unsere Finanzierungslösung berücksichtigt die finanzielle Leistungsfähigkeit des Nachfolgeteams.

Durch die Sicherheit der Finanzierung ist eine sofortige Kaufpreiszahlung an Sie als Verkäufer möglich.

Ihr Lebenswerk - Ihre Werte

Ihr Unternehmen ist Ihr Lebenswerk! Wir identifizieren uns mit Ihrem Nachfolgewunsch, Ihrem Bestreben nach Sicherheit und Nachhaltigkeit und setzen dies im Gleichklang mit Ihren Interessen um. Durch einen Verkauf realisieren Sie den im Unternehmen gebundenen Wert und können diesen diversifiziert anlegen.

Für die Zeit nach dem Unternehmensverkauf haben wir Vorschläge, wie Sie Ihr Know-how als Unternehmer weiterhin einbringen können.

Wie könnte eine Nachfolgelösung durch Ihre Führungskräfte in Ihrer Situation aussehen?

Unsere Leistungen für einen erfolgreichen MBO / MBI

PERSÖNLICH & PROFESSIONELL

Aufstellung des

Nachfolgeteams

Haben Sie bereits einige mögliche Nachfolge-Kandidaten in Ihrem Unternehmen identifiziert?

Dann stellen Sie sich vielleicht die folgenden Fragen: Sind es die richtigen? Welche Kompetenzen und Fähigkeiten fehlen? Wird das Team fähig sein, die zukünftigen Herausforderungen zu bewältigen?

Unsere psychologisch ausgebildeten Experten für Team-Building und Team-Entwicklung stehen Ihnen bei der Auswahl des Nachfolge-Teams beratend zur Seite.

Komplettierung des

Nachfolgeteams

Steht bereits der Nachfolger, die Nachfolgerin oder ein ganzes Nachfolge-Team aus den eigenen Reihen fest?

Auch in einem vorhandenen Team fehlen möglicherweise einige für die Zukunft wichtigen Kompetenzen.

Dann gilt es, dass vorhandene Team gezielt durch weitere Experten, die vom Markt eingeworben werden, zu ergänzen. Ob CFO, Techniker, Digitalisierungsexperte oder andere Spezialisten – wir finden Sie! Unsere erfahrenen Executive-Search Experten vervollständigen gezielt Ihr Team und ermöglichen so eine erfolgreiche Nachfolge.

Entscheidungsfindung

in der Famillie

Für uns bei ADVISOS ist es am wichtigsten, das Sie, Ihre Familie und ihre wichtigsten Mitarbeiter die angestrebte Nachfolgelösung mittragen. Das unterscheidet uns vom  Wettbewerb – und garantiert Ihnen die bestmögliche Nachfolgeregelung.

Unsere Mediations-Experten binden bei Bedarf alle Beteiligten mit ihren spezifischen Interessen auf angemessene Weise in den Prozess ein und helfen Ihnen, einen Konsens herzustellen. Nur eine gemeinsam getragene Entscheidung gibt Kraft, diese auch umzusetzen!

Strukturierung der

MBI / MBO-Finanzierung

Das ADVISOS-Team strukturiert die Nachfolge-Finanzierung mit dem Ziel, dass Sie als Unternehmer sofort ihren vollen Verkaufspreis bekommen – sofern Sie das wünschen. Gleichzeitig müssen die Nachfolger sich den Kauf leisten können, was in der Regel die Einbindung eines Investors erfordert. In diesem Spannungsfeld gilt es, eine ausgewogene Kombination aus Eigen- und Fremdkapital, ggf. ergänzt durch Mezzanine-Kapital, unter Berücksichtigung der individuellen Möglichkeiten und der branchenüblichen Konditionen zu konzipieren.

Ohne Finanzierung gibt es keine Nachfolgelösung!

MBI / MBO

Investoren-Ansprache

In einem weiteren Schritt sprechen wir gezielt und anonym Investoren an, die sich auf MBO oder MBI Transaktionen spezialisiert haben. Hierzu zählen vermögenden Privatinvestoren, Family Offices und spezialisierte Finanzinvestoren. Durch das umfangreiche Investoren-Netzwerk von ADVISOS stellen wir qualitativ hochwertige und damit langfristig tragfähige Nachfolgelösungen sicher.

Nachfolgelösungen dürfen nicht an der Finanzierung scheitern!

Dual-Track

Ansprache

Wenn ein Unternehmensverkauf für Sie die richtige Nachfolgelösung ist, führt ADVISOS einen M&A-Verkaufsprozess durch. Im Rahmen eines strukturierten Verkaufsprozesses sprechen wir nach vorheriger Abstimmung mit Ihnen potentielle strategische Käufer und Finanzinvestoren an, holen indikative Kaufpreisangebote ein, koordinieren die Due-Diligence und unterstützen Sie bei den Vertragsverhandlungen. Im Prozess vertreten wir ausschließlich Ihre Interessen. Freilich binden wir weitere Spezialisten wie z.B. Juristen mit ein – stets in enger Abstimmung mit Ihnen.

Unabhängig von der Unternehmensgröße sichern wir Ihnen die höchste Professionalität im M&A-Prozess zu – dafür stehen wir mit unserem Namen.

ADVISOS Team

persönlich & professionell

ADVISOS Experten Team

persönlich & professionell
Jan Terjung

Jan Terjung

Diplom-Psychologe und Organisationsentwickler

Unser Angebot an Sie:

  • Unverbindliches Gespräch über die optimale Lösung für Ihre Nachfolgesituation
  • Unterstützung bei der Entscheidungsfindung innerhalb Ihrer Unternehmer-Familie
  • Koordination des Nachfolgeprozesses (MBI/MBO oder Verkauf) inkl. Finanzierungsberatung
  • Unterstützung Ihrer professionellen Lebensplanung nach dem Verkauf

Nachfolgeregelung aus der richtigen Entscheidung heraus

PERSÖNLICH & PROFESSIONELL

Die Frage nach dem richtigen Zeitpunkt ist einerseits natürlich berechtigt, andererseits aber regelmäßig schwierig zu beantworten. Schon an der Börse gilt, dass man erfolgreich ist, wenn man zum richtigen Zeitpunkt günstig kauft und – wieder zum richtigen Zeitpunkt – teuer verkauft. Allein – wer sagt uns, wann der jeweils richtige Zeitpunkt ist?

Tun Sie sich selbst also einen Gefallen und überfordern Sie sich nicht mit überzogenen Erwartungen. Natürlich ist es hilfreich, wenn man im Rahmen einer längerfristigen Planung darauf hinwirkt, unternehmerische Strukturen und die finanzwirtschaftliche Leistung des Unternehmens zu verbessern, aber das sollte ohnehin ständiger Teil Ihrer unternehmerischen Aufgabe sein. Besonders relevant mit Blick auf eine Unternehmensnachfolge – und damit auf Ihr Ausscheiden – ist die Sicherstellung der Funktionsfähigkeit des Unternehmens unabhängig von Ihrer Person –  beispielsweise durch den Aufbau einer starken und kompetenten zweiten Führungsebene.

Ein möglicher Verkaufspreis für Ihr Unternehmen fällt tendenziell höher aus, je besser das Unternehmen dasteht, aber vielleicht fällt Ihnen dann auch die Trennung vom Unternehmen schwerer. Daher unsere Empfehlung: nutzen Sie etwaige Schwächen als psychologische Verkaufsunterstützung – und richten Sie sich bei der Auswahl des Verkaufszeitpunktes primär nach Ihren persönlichen Vorlieben, Ihrer Lebensplanung und – Ihrer Familie.

Wir bei ADVISOS sind fest davon überzeugt, dass Sie als Unternehmer im Familienkreis am besten entscheiden können, wann der Zeitpunkt des Aufhörens gekommen ist. Im Übrigen wird die Nachfolge nicht von heute auf morgen realisiert, sondern typischerweise werden Übergangsregelungen vereinbart, bei denen das neue Team eingearbeitet wird. Gern unterstützen wir Sie und Ihre Familie, sowohl bei der Diskussion des richtigen Zeitpunktes als auch bei der Umsetzung der Nachfolge!

Zunächst zur Begriffsklärung: von einem Management Buy Out, abgekürzt MBO, spricht man dann, wenn das im Unternehmen vorhandene Management das Unternehmen erwirbt. Bei einem Management Buy In, abgekürzt MBI, hingegen erwerben externe Manager, die bislang noch nicht im Unternehmen tätig waren, das Unternehmen. Es stellt sich also die Frage, ob ein MBO oder ein MBI zu bevorzugen ist.

Sie ahnen schon die Antwort: es kommt darauf an, beide Strukturen haben ihre Berechtigungen. Schauen Sie sich in Ihrem eigenen Unternehmen um: haben Sie eine zweite Führungsebene oder gibt es – neben Ihnen – noch weitere Geschäftsführer? Stellen Sie sich gedanklich ein Nachfolgeteam aus Ihren Führungskräften zusammen, und prüfen Sie, ob alle erforderlichen Funktionen durch dieses Team abgedeckt werden. Besonders spannend wird es regelmäßig bei der Frage, ob das berühmte „unternehmerische Gespür“, das erfolgreiche Unternehmenslenker auszeichnet, auch Ihre bisherigen angestellten Führungskräfte vorweisen können. Wir können Sie dabei unterstützen, die Kompetenzen und Fähigkeiten Ihrer Mitarbeiter einzuschätzen.

Manchmal wird sehr schnell deutlich, dass das vorhandene Team ergänzt werden muss – dann stellt sich die Frage, ob das vorhandene Team „nur“ weiterentwickelt werden muss, oder ob weitere, externe Teammitglieder benötigt werden. Oder aber es sind überhaupt keine geeigneten Führungskräfte im Unternehmen vorhanden, so dass ein vollständig aus externen Kandidaten zusammengesetztes Team erforderlich ist.

In all diesen Fragestellungen können wir Sie unterstützen – denn wir sind mehr als eine reine M&A Beratungsgesellschaft!